科技創(chuàng)新的發(fā)展離不開金融活水的澆灌，如何進一步完善金融服務科技創(chuàng)新的體制機制也是業(yè)內(nèi)人士關注的重點之一。
近來，國家金融管理部門主要負責人在上海調(diào)研時紛紛提及加大力度支持科技型企業(yè)融資、圍繞科技攻關不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務供給等。記者從日前舉行的第十四屆陸家嘴論壇了解到，我國已經(jīng)建立了較為完整的科創(chuàng)金融服務體系，一方面，以科創(chuàng)板為代表的資本市場支持科技創(chuàng)新的示范效應和產(chǎn)業(yè)集聚效應日益顯現(xiàn)；另一方面，銀行業(yè)不斷強化科創(chuàng)金融供給，服務科創(chuàng)駛?cè)肟燔嚨馈?/p>
6月7日，中國人民銀行行長易綱赴上海調(diào)研金融支持實體經(jīng)濟和促進高質(zhì)量發(fā)展工作指出，“加大力度支持科技型企業(yè)、綠色發(fā)展等重點領域融資，助力高水平科技自立自強，增強經(jīng)濟內(nèi)生增長動力，促進高質(zhì)量發(fā)展?！?月8日至9日，金融監(jiān)管總局黨委書記、局長李云澤赴上海調(diào)研時也指出，要引導金融機構圍繞科技攻關、提升城市發(fā)展質(zhì)量、增強欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展動能等重點領域，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務供給。記者還了解到，上海目前正在加快推進科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設，為進一步了解科創(chuàng)企業(yè)需求，相關部門正在開展調(diào)研走訪，積極謀劃金融如何更好地服務科技創(chuàng)新。在陸家嘴論壇上，科創(chuàng)金融工作室正式揭牌。
近年來，不論是直接融資還是間接融資，金融對科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度均不斷升級。
從資本市場的直接融資來看，設立科創(chuàng)板是金融提升服務科技創(chuàng)新能級的關鍵一步。當下，科創(chuàng)板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地，支持科技創(chuàng)新的示范效應和產(chǎn)業(yè)集聚效應日益顯現(xiàn)。截至5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持?？苿?chuàng)板設立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資科創(chuàng)企業(yè)，投資合計達到6000億元。
上海證券交易所理事長邱勇在陸家嘴論壇上表示，資本市場的市場屬性強、規(guī)范水平高，與銀行業(yè)提供的間接融資相比，具有風險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢?！百Y本市場促進了創(chuàng)新資本的形成，通過風險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本，為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能?！鼻裼抡f。
從間接融資來看，由于商業(yè)銀行天生較為審慎，與科技創(chuàng)新高風險之間存在錯位，因此銀行體系的科創(chuàng)金融供給相對仍較為短缺。不過，“當前銀行業(yè)科創(chuàng)方面的金融服務已經(jīng)走上了快車道。”中國農(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍說。
近年來，國內(nèi)銀行業(yè)針對科創(chuàng)企業(yè)“兩高一輕”，即高技術、高風險、輕資產(chǎn)的特點，創(chuàng)新完善科創(chuàng)金融服務體系，不斷強化科創(chuàng)金融供給。以農(nóng)行為例，目前服務科創(chuàng)企業(yè)總量5.3萬戶，投放科創(chuàng)企業(yè)貸款余額1.5萬億元。
銀行在完善科創(chuàng)金融專屬服務體系、構建科技企業(yè)創(chuàng)新能力評價體系方面已經(jīng)有諸多嘗試。據(jù)中國建設銀行副行長紀志宏介紹，建行已經(jīng)實現(xiàn)了“不看賺頭看專利”的創(chuàng)新信貸模式，從技術轉(zhuǎn)化能力、研發(fā)投入穩(wěn)定性和強度等多角度評價企業(yè)的創(chuàng)新能力，在此基礎上進行差別化的征信支持。到3月末，中國建設銀行科創(chuàng)評價體系覆蓋了67萬家各級政府名單制的科創(chuàng)企業(yè)，貸款余額超1.4萬億元。
值得注意的是，不少銀行針對科技創(chuàng)新企業(yè)配套提供了全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈條的服務。記者從陸家嘴論壇了解到，中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設銀行均已有了較完善的產(chǎn)品布局，如早期股權投資基金、股債聯(lián)動、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、并購融資等，并進行了股權證和信貸業(yè)務融合的探索。
“我們希望銀行業(yè)在收益風險匹配上往前再探索一步，發(fā)揮好集團對企業(yè)整個生長過程全方位深度的理解，同時把供應鏈金融切入其中，從企業(yè)創(chuàng)立、基礎研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化等各個階段進行長周期服務，著力推動科技產(chǎn)業(yè)和金融的良性循環(huán)。”紀志宏說。（記者 杜康 張莫）
